负利率或临理财要变招

　　8月份我国CPI因为猪肉价格和蔬菜价格上涨告别1时代，上涨到年内新高2%，环比上涨0.5%。因为当前一年期存款基准利率为1.75%，这就意味着我国在8月份进入了负利率时代。

　　负利率时代要来临？

　　交行报告说，由于一年期存款基准利率降至1.75%，市场实际出现负利率。货币政策对实体经济的影响有约两个季度的滞后期，利率进一步下调需要考虑其滞后效应，综合考量其对资产价格和物价等可能造成的影响，当前物价水平暂不会明显制约货币政策操作空间。

　　负利率是指通货膨胀率高过银行存款率，物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。

　　负利率=银行利率-通货膨胀率(CPI指数)

　　8月26日央行年内第四次降息后，1年期定存基准利率降至1.75%。8月CPI指数开始超过1年定存基准利率0.25个百分点，这使得存款基准利率和CPI出现倒挂。

　　因为近年来随着利率市场化的不断推进，金融机构1年期(含)以下的存款利率浮动区间上限为1.5倍，超过1年期的上浮幅度已经放开。在此背景下各家银行定期存款利率不同程度上浮。目前存款利率上浮幅度较低的为大银行。农行、建行、中行等1年期定存利率上浮幅度约为14%，利率为2%，刚好与全国8月CPI涨幅持平。目前在榕1年期存款利率高的上浮49%达2.61%，比8月CPI指数仍高出0.61个百分点。

　　因此在当前CPI高企的负利率时代，充分利用余额宝的零存活取、超强流动性以及互联网金融平台的安全、高收益、流动性强的理财产品来代替传统银行储蓄存款的理财方式不失为一个优秀财富止损妙招。

　　负利率时代理财要变招

　　如果在过去的一年里，你既没有买房又没有炒股，连基金也没有买一份，只把钱存在银行，你会发现自己的财富不但没有增加，反而随着物价上涨缩水了。这就是所谓的存款实际收益为“负”的负利率现象。

　　目前自8月26日央行再一次下调存款利息后，目前一年期的基准利率已经跌至1.75%，虽然目前各家银行的一年期存款利率普遍为2%，若CPI涨幅超过2%，那么居民存款将面临实际负利率的局面。

　　“负利率”来临，如何对抗财产缩水再次成为老百姓最关注的话题。事实上，市民最为习惯的理财方式还是储蓄，那么，在“负利率”时代或将来临之前，我们是否该放弃储蓄呢？投资该做如何变化呢？房子、股票是不是抗击通胀最有效的产品了？

　　随着CPI持续走高，市民的理财需求逐渐增强，传统的保本型低收益理财产品显然已经无法吸引投资者。

　　新联在线联合创始人兼总经理许世明表示，“零利率如势头持续或有加剧预期，会致使存贷款结构进一步调整，贷款更为困难，存款意愿继续降低；居民理财意愿会更为冲动及渴求，但有限的传统理财途径已无法满足，股市金市难以捉摸，创新型的理财渠道真假难辨，居民理财压力始终未有有效的缓解路径，暂时观望，减低收益预期，并做好过严冬的充分心理准备。”

　　理财专家表示，正确的做法是在储蓄、理财产品和基金之间做一个投资组合，然后根据每个人的不同情况调配比例。追求稳健的投资者可侧重于理财产品，保守型的投资者往往更倾向于储蓄存款和购买国债。

　　百姓手中的余钱应打破单一储蓄的观念。适当的储蓄是有必要的，但更应该注重投资理财，当前市场上可选择的理财工具越来越多，放在银行储蓄的资产应主要用于应急周转，在家庭保险保障充足的情况下，储蓄比例应为家庭中3个月至半年的支出所需，其他资金应用来投资，以获得资产增值。

　　负利率时代，我们无力阻止通胀，但是可以通过自己的操作减少损失，增加收益，让小日子越来越红火，这不仅是我们个人的心愿，也是中国银行(601988，股吧)的努力方向之一。