上市银行2014年的业绩正在陆续披露，从已经公布年报的11家上市银行看，利润增长只有7.1%，近年来首次跑输GDP（7.4%）。
熟悉银行业的人都知道，以前银行业可不是如此“熊样”。2013年，16家上市银行盈利平均增长13.54%，是GDP增速的1.76倍；2012年，上市银行盈利平均增长16%，是GDP增速的2.05倍；2011年，上市银行盈利平均增长接近30%，是GDP增速的3倍以上。从上述数据的演变可以看出，中国银行(行情601988,咨询)业的黄金时代已经结束。
目前，中国的利率市场化大概完成了75%。贷款方面，已经基本完成；存款方面完成了大概一半。由于红利阶段结束，贷款利率上涨空间有限，存款利率自去年上半年余额宝搅局以后节节上升，所以2014年银行业利润增速明显下降。很多存款要么转成了理财产品，要么转一圈变成了同业存款，银行实际支付利息提高了。未来，利率市场化的最后一步将彻底完成，等待银行的显然是利空。
银行业正在对民间资本开放，未来中国将出现更多的银行，比如刚刚成立的微众银行、金城银行，以及即将成立的浙江网商银行等。新的银行不断涌现，银行业竞争将加剧。银行业还面临一大变局，就是移动互联网技术的搅局。这将改变客户和银行之间的关系，未来还需要那么多网点吗？还需要那么多柜员吗？银行的征信模式将被改变，大数据、云计算将提供更有力的工具；银行的销售模式也将改变。更要命的是，互联网将带来“薄利多销”的概念，威胁银行的盈利空间。传统银行，仅在老员工分流、安置上，就将承受巨大的成本。
此外，经济增长放缓，地方债风险增大，房地产陷入低迷，中低端制造业困难重重，钢铁、水泥、煤炭等过剩产能需要压缩，这些都将增加银行的坏账。当然，存款保险制度的施行，对银行业也是一个利空，全行业每年至少要增加200亿元以上的成本。
正是银行面临上述4大利空，所以在过去几年里估值不断走低，甚至跌破净资产。但银行是不能倒下的，这是国脉所系。所以，自去年下半年以来，政府不断出利好以拯救银行业。如果说2014年是银行业的危机之年（尤其是上半年“宝宝”们的强势搅局），2015年则是冲喜之年（利好对冲利空）。但无论如何，银行的黄金时代结束了，进入了转型时代、去暴利时代。
