漫画:朱慧卿
9月22日下午福州市政府网站发布房地产新政策,房贷余额还清算首套房。此外,来自券商方面的消息称,上周五央行已召集各大行开会,四大行也将对首套房的认定标准作出调整,即“房贷还清算首套房”。记者向央行以及四大行求证,但未获答复。
一旦被撕开一条缝,破了的口子将被越撕越大,往往也就难以逆转。既然限购松绑的口子已经打开,而且不断有新的城市加入限购松绑的行列,几个月前还谨小慎微的松绑限购,转瞬间已成大势所趋,且势不可挡了。而这还仅仅是口子开了一条小缝罢了,随着限购松绑的口子被越撕越大,“限贷”也难以把持,并出现松动,也就不难预期。
事实上,尽管松绑限购让不少地区的房地产商松了口气,以最近松绑限购的南京为例,甚至甫一松绑,便出现了开发商取消优惠,坐地涨价的现象。不过,相比限购松绑可能缓和的供求关系,以及对当下低迷楼市所带来的有限利好,房地产市场要想真正“回春”,信贷政策的影响无疑才更为关键。换言之,限购松绑对于当下楼市而言,顶多只能算是暂缓销售和库存危局,但仅仅是靠释放原本被限购的需求,显然不足以让房地产市场重回癫狂。个中道理也再简单不过,一旦缺乏信贷杠杆所带来的投资与投机效应,松绑限购对于市场只能算是微刺激。除了刚性或改善性需求会有所释放之外,对于楼市的利好影响也注定会十分有限。指望松绑限购便能让投资投机者重新为楼市癫狂,其实并不现实。
对于这一点,无论是开发商还是银行方面,其实比谁都清楚。对于房地产市场而言,最强劲的“鸡血”从来不是人气,而是宽松的房地产金融信贷政策。唯有放大的金融杠杆效应,以及宽松的信贷资金给予充分支撑,限购所松绑的人气和购买欲,才有可能真正转换为现实购买力。
从这个角度来看,“首套房认定标准”的降低,其实要远比松绑限购的影响更为深远。乍一看,“房贷余额还清算首套房”,要说并非全无道理。至少从房贷风险的管控来看,还清房贷再按照首套房贷款,并不会放大个人房贷风险,导致风险的过度累积,同时却可以通过首套房的低首付等信贷优惠政策,加速投资与投机需求的释放,从而对房地产形成真正的强刺激。松绑限购与“首套房认定标准”降低,其实是环环相扣、步步为营的。
应当承认,首套房的认定,当然不必过分拘泥,而完全可以有金融信贷层面的全新认定。不过,“首套房”概念的变迁,与其说是与时俱进,毋宁说是释放出愈发强烈的救市信号。那么,相比什么是“首套房”的定义,对房地产市场当前局面的认定,以及房地产市场的定位,或许才更为当紧和关键。而无论是从规避房地产市场的金融风险,还是从房地产本身的属性来看,让这一市场回归居住属性,从金融信贷政策上尽量挤出其投资投机属性,其实都是恰当的。
从这个意义上说,“首套房”究竟可以是第几套“房”,其实不应成为一道金融难题,而不妨回归常识,回到居住属性。