碧桂园加快境外债务重组，计划最多减债116亿美元

　　2025年3月5日，碧桂园集团在境外债务重组方面取得了重要进展。根据最新公告，碧桂园已与七家知名银行组成的协调委员会达成一致，提出了境外债务重组提案。该提案旨在通过优化资本结构和降低融资成本，实现大幅去杠杆化，目标是减少最多116亿美元的债务负担。

　　碧桂园的境外债务重组提案包括五个经济选项，分别为现金回购、强制性可转换债券、新票据及/或新贷款融资等。这些选项旨在满足不同债权人的需求，同时延长债务到期时间至最长11.5年，并将加权平均借贷成本从重组前的每年约6%降低至约2%。

　　此次重组提案的公布标志着碧桂园在境外债务管理上迈出了关键一步。尽管此前碧桂园曾多次表示将推进境外债务重组，但进展一直较为缓慢。2023年6月，碧桂园首次筹划境外债务重组，并于同年7月与债权人代表深入交流重组方案细节。2024年9月，碧桂园宣布成立协调委员会和项目小组，正式推进重组工作。

　　然而，重组过程并非一帆风顺。截至2024年10月，碧桂园仍未就重组条款与主要债权人达成一致。尽管如此，碧桂园并未放弃努力，继续与债权人及法律顾问密切合作，争取早日达成共识。

　　碧桂园的境外债务重组计划不仅有助于缓解其财务压力，还为其未来的发展提供了更多可能性。碧桂园目前拥有超过3,000个开发项目，可售合同总面积达9,000万平方米至9,200万平方米。根据公司预测，2024年至2039年间，碧桂园可用于境外债务偿还的资金将超过164亿美元。

　　碧桂园的境外债务重组提案还得到了部分债权人的支持。例如，中银中国香港和建银亚洲等银行已明确表示愿意参与重组计划。此外，碧桂园还委聘了毕马威企业咨询(中国)有限公司担任主要财务顾问，进一步推动重组进程。

　　尽管碧桂园的境外债务重组仍面临诸多挑战，但其积极的态度和务实的方案已为市场注入了一定的信心。分析人士认为，若重组方案顺利实施，碧桂园将有望在优化财务结构的同时，继续推进其业务发展29。

　　碧桂园的境外债务重组进展虽然充满不确定性，但其努力方向明确且逐步取得成效。未来，碧桂园能否成功完成重组并实现长期稳定发展，仍需观察市场反应及后续进展。