本文作者为恒天财富董事长 周斌
我们常说“时势造英雄”、“顺势而为”、“取势、明道、优术”，那么，当前的“势”是什么？
我的基本判断是：
一、 全球化加速。
2001年中国入世之后，中国日益全球化，但近年来，在新科技、新技术、风险资本的推动下，全球化趋势仍在不断加速。全球任何一个行业、任何一种商业模式、任何一个区域，只要存在价值洼地、信息不对称或潜力市场，都会被迅速填平、占领。
二、 中国崛起加速。
中国已经成为全球第二大经济体，中国的崛起是未来不可阻挡的大趋势。在未来10到15年，中国经济超越美国，将成为全球第一大经济体。
三、中国的财富管理行业将提速。
在前两个判断基础上，我做出这个判断：即中国的崛起需要一个强大的财富管理机构，不断膨胀的中国富裕阶层需要一个专业的“财富大管家”。
中国的崛起为什么需要一个强大的财富管理机构。理由如下：
（一）中国财富管理行业与中国的国家综合实力及其地位极不相称。中国财富管理行业仍处于缓慢的起步阶段，远不及全球平均水平。中国财富管理行业是全球财富管理行业的价值洼地，中国财富管理市场也是全球竞争中最为激烈的市场。
（二）中国财富管理行业对中国经济转型具有根本性意义。理由如下：
1、这是提高中国经济效率的需要。中国是世界少有的储蓄大国，储蓄向投资的转化还不够顺畅、不够理想。中国经济出现了较为普遍的产能过剩。中小企业多、融资难，民间资本多、投资难等问题突出。这说明，中国经济中存在比较严重的资源错配和资源浪费。专业的财富管理，能够以市场化的方式，把社会资本集中起来，实现资源、资本的优化配置（爱基，净值，资讯）。
2、这是改善国民收入分配的需要。
3、改善金融体系结构的需要。
目前，中国金融体系过度依赖银行信贷，具有极大的脆弱性。发展财富管理行业，有利于分流银行资金，改善融资渠道和融资结构，降低系统性风险。
4、推进资本市场健康发展的需要。
散户高度活跃，是中国资本市场的显著特征之一。但，大多数散户长期亏损。大力发展专业投资，鼓励和引导个人投资者主动改变财富管理习惯，通过机构的专业理财来分享资本市场的成长收益。这是投资者的根本利益所在。
在从宏观角度说了我对“势”的理解后，我想从中观的角度谈谈，中国的财富管理行业现在以及未来三年正在、或者即将发生什么？
我的四个基本判断是：
一、 金融改革提速，监管日趋严格。
“十三五”规划里，供给侧改革、金融改革都是大主题，金融行业要为制造业输血，财富管理行业责无旁贷。
二、 行业竞争激烈，洗牌在所难免。
从大财富管理行业的角度来看，最近几年互联网金融野蛮生长，各类一站式理财的互联网金融平台如雨后春笋，野蛮生长，甚至铤而走险，游走在监管的空白地带，破坏了行业发展的生态。在金融监管日趋严格的大环境下，一些机构将面临被淘汰、并购或整合的命运。而一些产品全面、风控严格、市场雄厚、优势明显的企业或将脱颖而出。中国财富管理行业有可能出现“强者恒强”的局面。
三、市场日趋成熟，诞生若干“巨无霸”。
近年来，中国广大投资者也在通过各类平台进行多元化的投资，同时也在经受着各类风险的考验。中国投资者的风险意识和财富管理理念也在日趋成熟。依赖专门的财富管理机构进行专业化的金融投资，也越来越成为中国富裕阶层的普遍共识。
中国财富管理市场是一个千万亿级的市场，这个市场将催生一个超级强大的财富管理行业。中国也将在未来几年诞生几家万亿级的财富管理机构。
四、投资渠道更加多元，投资重点热点轮换加快。
伴随着中国经济进入新常态、特别是在经济普遍下行的趋势下，未来两三年富裕阶层的财富增值速度将趋缓，但总体规模仍巨大。
人民币汇率持续走低，存款利率仍有可能进一步下调，在这一趋势下，居民储蓄存款将持续搬家。在实体经济不振、股市在牛熊之间剧烈震荡的情况下，民众的投资热点也日益分散且多元。超高净值客户的财富来源也逐渐由通过实业获利为主转向金融投资市场。投资渠道的多元、投资重点热点的轮换，必定导致投资极不稳定，带来流动性风险。
