券商员工偷看私募大佬持仓获利213万，被罚没426万元

　　2025年6月1日，安徽证监局披露了一起涉及头部券商员工的“老鼠仓”案件。时任中信证券信息技术中心高级经理的李海鹏，利用职务权限获取某知名私募基金(高某睿远)的未公开持仓信息，并通过控制妻子及妻子姊妹账户进行趋同交易，累计获利213万元。最终，李海鹏被认定为“利用未公开信息交易”，被没收违法所得213万余元，并处以相同金额的罚款，合计罚没426.28万元。

　　案件细节：

　　李海鹏通过中信证券CRM系统获取了高某基金的持仓、委托及成交记录等未公开信息。他利用这些信息，控制了“程某1”账户组(包括妻子及妻子姊妹账户)，累计交易股票128只，交易金额达6483.8万元，其中与高某睿远基金趋同交易股票76只，趋同交易金额2900.38万元，盈利213万余元。涉案私募基金与高毅资产邓晓峰管理的产品高度吻合，该案暴露了券商内部信息管控漏洞。

　　法律依据与处罚：

　　安徽证监局依据《中华人民共和国证券投资基金法》对李海鹏立案调查，并依法作出行政处罚决定。尽管李海鹏提出减免处罚申辩，但其行为被认定为“没一罚一”，即违法所得与罚款金额相等。证监会强调，此类行为严重违反《证券投资基金法》相关规定，扰乱市场秩序。

　　行业警示：

　　此次事件并非个例。此前，国金证券前员工黄建雄通过窃取客户账号密码，跟踪6名客户账户进行趋同交易，非法获利308万元，最终被证监会处以罚没1208万元、市场禁入3年的处罚。类似案例表明，券商员工利用职务便利窃取客户信息、进行“抄作业”交易的行为屡禁不止，亟需加强内部监管。

　　券商信息管理漏洞：

　　该案暴露出券商在客户信息保护和系统权限管理上的薄弱环节。例如，李海鹏通过CRM系统获取未公开信息，反映出部分券商对操作员权限的管控存在漏洞，甚至允许员工以“测试”为由访问敏感数据。此外，券商需进一步完善内部审计机制，防止类似事件再次发生。

　　监管强化与行业反思：

　　证监会此次对李海鹏的重罚，释放出对内幕交易和违规交易的“零容忍”信号。2025年5月，安徽证监局已召开听证会，听取当事人陈述并综合多方面证据作出处罚决定。业内人士指出，此类案件的频发，反映出当前资本市场对信息透明度和合规管理的迫切需求。

　　投资者警示：

　　对于投资者而言，此类事件提醒他们警惕市场中的“老鼠仓”风险。尽管私募基金的持仓信息通常不对外公开，但券商员工若掌握内幕信息，可能通过亲属账户进行“抄底”或“跟风”操作，最终导致投资者利益受损。

　　未来监管方向：

　　针对此次事件，证监会可能进一步加强对券商系统权限的审查，例如限制操作员访问范围、加密敏感数据传输路径等。同时，监管层或将推动建立更严格的客户信息保护制度，确保投资者的知情权和公平交易权。

　　结语：

　　李海鹏案再次敲响了资本市场合规的警钟。券商作为连接投资者与市场的桥梁，其内部管理的任何漏洞都可能引发系统性风险。唯有通过强化监管、完善制度，才能真正维护市场公平与投资者权益。