为鼓励金融创新，促进互联网金融健康发展，明确监管责任，规范市场秩序，央行等十部委近日发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，标志着互联网金融进入规范化发展阶段。
作为实体经济最重要的“发动机”，金融行业对各行各业的渗透注定了其庞大的潜在体量；而当金融遇上互联网，金融的实现方式更快捷、更广泛，相关产业的成长速度超乎想象地迅猛。自2007年第一个本土P2P拍拍贷诞生后，我国P2P行业先后经历了多次发展高峰，逐渐成为国民投资理财的重要渠道；而余额宝的横空出世，更让互联网金融走入广大百姓的生活，各类互联网金融机构如雨后春笋般涌现，新模式层出不穷。应该说，中国独特的市场环境为互联网金融的发展提供了无与伦比的生长空间，但“缺门槛、缺规则、缺监管”也导致行业野蛮生长，近年来暴露出诸多问题和风险隐患。
互联网金融的本质仍属于金融，没有改变金融经营风险的本质属性，也没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性。这意味着如果任由行业野蛮生长，很可能导致相关风险向各领域扩散，甚至引发系统性风险。但与此同时，作为普惠金融的重要组成部分，互联网金融的核心价值是促进小微企业发展和扩大就业，因此推动行业的发展很有必要。在此背景下，有效的外部监管才能避免行业乱象，才能促进行业健康发展，《指导意见》的出台无疑正当其时，标志着互联网金融进入规范化发展阶段，将从“监管灰色地带野蛮生长”向“有效监管下的有序发展”转变。
当然，作为新生事物，互联网金融既需要有效的外部监管，也需要鼓励创新的政策助力。此次出台的《指导意见》按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。
总体而言，随着监管规则的建立，互联网金融将重新洗牌，并将推动整个金融行业生态的重构。展望未来，金融与互联网的协同共振，传统金融与互联网金融互惠双赢是大趋势。一方面，互联网金融的本质是金融，传统金融机构在经营和管理风险方面有着丰富的经验，依托互联网技术，从内涵式发展的角度看，可实现对固有产品和服务的升级，使其更适合时代发展的需求；从外延式发展的角度看，能够更有效地探寻新的盈利模式，实现可持续发展。如今，银行、证券、保险等各类传统金融机构都在积极拥抱互联网，直销银行、在线保险、网上证券正逐渐成为新蓝海。
另一方面，众所周知，同等收益下风险更低或者同等风险下收益更高，将更容易带来投资者的偏好迁移。而与传统金融机构相比，互联网金融在大数据等信息技术的应用方面更有优势，研发的产品更具针对性，能够实现更有竞争力的风险收益比。更重要的是，出身草根的互联网金融与普惠金融天然契合，在“大众创业、万众创新”的大环境下，互联网金融大有可为。
