外管局称，发现个别商业银行存在未能严格执行相关规定，甚至 “变通”协助经营主体规避外汇监管的行为。而从去向上来看，“热钱”流入后有的从事超业务范围的融资活动，或者直接或辗转流入房地产等热点领域。
尽管如此，外管局说，尚未发现境外“热钱”有组织、大规模流入境内。违规流入的“热钱”多采取“蚂蚁搬家”方式，呈现多点式、渗透的特点。截至目前，外管局已查实190起涉嫌违规案件，涉案金额73.5亿美元。
“不要线性、片面思考跨境资金的流动，现实情况并不如某些人所臆想的那样。”接近外管局的人士称。
有据可查的是，外管局公布的银行代客结售汇数据显示，今年1至3月银行代客结汇合计2703亿美元；银行代客售汇合计1776亿美元；银行代客结售汇差额合计顺差927亿美元。
外管局公布的另一组对应数据：1至3月境内银行代客涉外收入合计3822亿美元；境内银行代客对外付款合计3209亿美元；境内银行代客涉外收付款差额合计顺收613亿美元。
可以看到，一季度的收汇结汇率（结汇/涉外收入）分别为71.1%、70.6%、70.5%，结汇倾向呈逐月下降趋势；而付汇售汇率（售汇/涉外支出）分别为52.7%、58.6%和55.7%，虽然2月呈现出较强的购汇意愿，但3月份又随之下降了2.9个百分点。
就此，上述接近外管局的人士说，这表明目前热钱流入的压力并不大。通常热钱需要结汇后才能流入，而现在的结果是结汇意愿不强，结售汇顺差扩大主要是因为购汇意愿持续低迷，企业大量使用外汇贷款或海外代付、延期付款等手段替代了购汇。同时，这也意味着境内的资产本币化、负债美元化的套利活动主要是基于实际贸易活动，并非纯粹的金融投机。
不过，沃德资产管理公司董事局主席卢麒元认为，不难看的数据是因为，尚未到资金大进大出“显形”的时候。
“未来可能是流出的趋势，现在还不说明问题。”卢麒元解释，今年来，资金流入的原因之一，也因为欧洲危机，而一些阿拉伯资金不能流入美国，便流向了亚洲，包括中国。
